改革开放以后，一汽规划了以先引进车型、再国产化、最后自主开发三步走的战略。这个规划很好，合资就是为了解决资金和技术问题，但其屡屡在日系、德系和美系车之间摇摆，导致其国产化和自主研发一直没有达成，此时市场已经没有红旗的生存空间了。
市场淘汰红旗 东拼西凑没前途
1981年，因为耗油量大、成本高、产量低，中央一纸批文，生产了23年的“国车”停产。红旗轿车的退出却是其他品牌特别是国外品牌汽车进入中国市场，占领了原本属于红旗的高端车领地。
上世纪90年代后，一汽一直试图重新振兴红旗品牌，于1996年正式复产红旗轿车，通过与国外公司合作，逐步开发了“小红旗”“大红旗”等多个品种的系列产品。
从2004年开始，红旗轿车的销量就开始一落千丈，2004年红旗全系车型的销量为14525辆，而到了2008年的时候全系销量已经不足500台。而就在这几年中，红旗世纪星和红旗新明仕也都陆续停产，只有部分供应政府机关的车型。到了2008年，红旗品牌基本已经被市场淘汰。
习惯了依赖政府扶植，红旗并没有太多的紧迫感和危机感，红旗轿车再没有了自主研发的故事，也没有全新红旗诞生后的喜悦，而只是一次又一次的换标销售，和一次又一次的东拼西凑。未得到市场认可，最终折戟市场。
低端路线没错 “亲民”措施没到位
有观点认为，把红旗品牌用在价值低至十几万元的低端轿车上，是对红旗品牌的一种糟蹋；让红旗进入出租车行业，则对其品牌形象是一种巨大损害。
作为一个民族汽车工业和时代精神的骄傲，红旗的品牌价值不仅仅在于高端，而是国人对其工艺、品质的认同。既然吉利、奇瑞可以在没有技术、经验、甚至没有品牌的情况下，靠着自主创新能够把低端车做好做大，红旗为什么不可以？
民族品牌做得亲民化也不失为一个策略。况且在改革开放以后，中国汽车工业进入快速发展期，中低端的市场前景非常值得看好，红旗选择低端市场也是顺应市场的变化，这一点没有问题。直到今天，偏低端的中国民用汽车市场仍然充满潜力。借着民族情绪的爆发，日系车日渐式微，红旗等品牌正面临着巨大的市场机会——目前国产品牌仅占国内市场的30%左右。
但对于低端市场，红旗无论是价格、品质还是服务都没能做到“亲民”，对市场竞争的残酷性也估计不足，最终导致两个市场都不讨好。况且对比吉利、奇瑞、比亚迪等自主品牌，红旗在自主研发和创新方面仍然乏善可陈，被淘汰也就不足为奇。但显然不能将其全线溃败归咎于低端路线。
红旗的出局
也恰恰是市场的进步，一方面替红旗这样一个民族品牌的落寞感到惋惜，另一方面也要替市场感到欣喜。